Правильное построение графика


Делая долгосрочные графики, аналитик должен быть осведомлен о том, что существуют различные форматы графиков, (Ганн настаивал на правильном и надлежащем построении долгосрочных графиков. Например, он рекомендовал объединять месяцы контракта на один и тот же товар, в противоположность очень популярного около- рыночного построения графика продолжения. Таким образом, когда истекает срок жизни графика Ноябрьских Соевых Бобов 1995 года, то аналитик начинает строить график Ноябрьских Соевых Бобов 1996 года на том же долгосрочном графике. То же самое происходит и с другими товарными фьючерсами.

Это кардинально отличается от объединения краткосрочных и переходящих друг в друга графиков, как, например объединение графика Ноябрьских Бобов с графиком Январских Бобов, а потом - Мартовских Бобов, и так далее.

Обоснование в том, что необходимо построение долгосрочных графиков, состоит в потребности поддержания математической взаимосвязи оснований и вершин, достигнутых месяцев одного контрактом на один и тот же месяц. Более того, это помогает избежать смешивания контрактов на старый и новый урожай, что часто приводит к образованию больших ценовых разрывов на графике. Хотя большие "прорехи" могут также появляться и на графиках продолжения тех же контрактов, тем не менее, рынок обычно начинает торговлю на, либо возле важных точек, являющих исключительную роль для определенных контрактов. Например таких, как точка 50% цены или постоянного диапазона. Главные основания и уровни сопротивления, которые могут и не быть представлены на продолжающихся контрактах, способны проявиться при построении в контрактах, объединенных на графике, согласно концепции Ганна. Когда используется построение контракта на один и тот же месяц, но разных лет, на графике могут быть легко выявлены исторические вершины и основания. Также становится более легким делом определить цикличность в торговых колебаниях, что обычно является исключительным только для определенных периодов. Этого нельзя сказать при использовании альтернативного способа размещения контрактов следом друг за другом в порядке торговли по ним, В этом вопросе я немного отличаюсь от Ганна, особенно если дело касается стиля в построении графиков. Мое исследование показывает, что этот вид построения долгосрочных графиков для наблюдения за рынком лучше, но это совсем необязательно для краткосрочной торговли. Так происходит потому, что большинство трейдеров будут пристально наблюдать за ценовой активностью того контракта, который сейчас торгуется с наибольшей интенсивностью. Более того, в эпоху торговой активности Ганна, данные были скудными, и самое большее время, в течение которого торговался контракт, было от трех до шести месяцев. Сегодня трейдер может создать Ганн- Формат график более чем на два года вперед для большинства контрактов еще до начала активной торговой деятельности по ним. Ценная информация может быть потеряна, если эти данные соединены со сведениями из предыдущего временного периода. Исследования показывают, что, создавая месячные, недельные и дневные графики контракта, начиная с его первого торгового дня, можно приобрести ценную информацию в отношении временной цикличности, а также основной тенденции и главных уровней поддержки и сопротивления. Мое исследование настоятельно советует придерживаться того, чтобы построение графика определенного годового контракта с первого торгового дня должно практиковаться только при наличии данных, по крайней мере, за двенадцать месяцев. К примеру, построение месячного, недельного и дневного графика Ноябрьской Сои-1997 с первого торгового дня в феврале 1995 года, может предоставить более точные и уместные данные с точки зрения и цены и времени, чем объединение графика Ноябрьской Сои - 1997 с графиком Ноябрьской Сои - 1996, которое осуществляется с ноября 1996 года.

- Начало - - Назад - - Вперед -


Книжный магазин